Как начать управление инвестициями?

С чего начинается работа по управлению инвестициями? Разберем первые шаги начинающего инвестора.

Запомните последовательность этапов инвестиционного менеджмента: четко сформулируйте свою цель (или цели) и определите ее (их) реализуемость.

Доход и риски

Как правило, придется выбирать между невысокой доходностью и низким риском (или практически полным его отсутствием) и большей доходностью, сопровождающейся некоторым существенным риском. Запомните: большую доходность без риска не получить!

Если ваша цель — защитить средства от инфляции, выбирайте первый вариант. Если целью выступает получение дохода более высокого, чем дает обычный банковский вклад, то тогда придется пойти на некоторый риск. Уровень риска можно снизить с помощью диверсификации (разнообразия) вложений.

Потенциальный уровень доходности определяется концентрацией средств в том или ином активе, виде актива, применении навыков и т. п. Если необходима фиксированная отдача от инвестиций в определенные моменты времени, необходимо приложить массу усилий. На первых порах мы бы не рекомендовали самостоятельно добиваться такой цели. Эффективнее будет передать управление своими средствами профессионалам, имеющим опыт построения таких инвестиционных портфелей. Наиболее приемлемый вариант — индивидуальное доверительное управление, в рамках которого можно обговорить множество нюансов.

Выбор формы инвестирования

Следующий шаг — выбор формы инвестирования. Здесь вы также можете диверсифицироваться, управляя частью средств самостоятельно, а часть передать другим управляющим. Рынок коллективных инвестиций открывает возможности для тех, у кого относительно мало средств и есть стремление к широкой диверсификации. При ограниченных средствах самостоятельно создать хорошо диверсифицированный портфель крайне сложно. Но, например, участие в инвестировании через индексные ПИФы позволит решить эту проблему. При достаточном объеме средств создавать такие портфели можно и самостоятельно. Это существенно снизит затраты на управление инвестициями, так как не надо платить стороннему управляющему — всё достанется только вам.

Типы управления инвестициями

При размещении средств вам не обойтись без выбора типа управления инвестициями.

При пассивном типе, как правило, придерживаются индексации. Инвестиционный портфель крайне редко пересматривается, и используются только новые покупки активов. Отметим, что индексация применима только на рынках облигаций и акций. На рынке товаров и валют данная стратегия в принципе применяться не может.

При активном подходе инвестор стремится получить выгоду не только от роста актива, но и от его падения. При этом делаются оценки относительно перспектив того или иного рынка. Ключевой момент в активном типе управления инвестициями — наличие инвестиционной стратегии, благодаря которой и генерируются сигналы на покупку и продажу активов.

Существует также смешанный тип управления инвестициями, в рамках которого сочетаются эти два подхода.

Рекомендуем один из лучших инструментов: Тинькофф Инвестиции

Размещение средств

После всех расчетов на бумаге и долгих раздумий следует размещение средств. С этого момента инвестор принимает на себя некоторый уровень риска и он может рассчитывать на некоторый доход. После размещения средств на регулярной основе необходимо проводить оценку эффективности. Дальнейшие действия во многом определяются выбранной формой инвестирования и типом управления инвестициями.

И помните, что инвестиции — это не только деньги, но и время.